Consiglio Nazionale delle Ricerche

Tipo di prodottoArticolo in rivista
TitoloA FILTERING APPROACH TO PRICING IN MULTIFACTOR TERM STRUCTURE MODELS
Anno di pubblicazione2001
Formato-
Autore/iGombani, A.; Runggaldier, W.
Affiliazioni autori1: ISIB-CNR / 2: Dipartimento di Matematica, Università di Padova
Autori CNR e affiliazioni
  • ANDREA GOMBANI
Lingua/e
  • inglese
AbstractWe present an approach for the pricing of illiquid bonds (and bond derivatives) in an arbitrage-free way and which is consistent with the observed prices of liquid bonds. The basic model is a multifactor term structure model with abstract latent factors. The approach is based on stochastic filtering techniques, leading to a continuous update of the distribution of the latent factors on the basis of the information coming from the observations. This allows our model to continuously "track" the real market.
Lingua abstractinglese
Altro abstract-
Lingua altro abstract-
Pagine da303
Pagine a320
Pagine totali18
RivistaInternational journal of theoretical and applied finance
Attiva dal 1998
Editore: World Scientific. - Singapore
Paese di pubblicazione: Singapore
Lingua: inglese
ISSN: 0219-0249
Titolo chiave: International journal of theoretical and applied finance
Titolo abbreviato: Int. j. theor. appl. financ.
Numero volume della rivista4
Fascicolo della rivista2
DOI10.1142/S0219024901000973
Verificato da refereeSì: Internazionale
Stato della pubblicazione-
Indicizzazione (in banche dati controllate)-
Parole chiave-
Link (URL, URI)http://www.worldscientific.com/doi/abs/10.1142/S0219024901000973
Titolo parallelo-
Data di accettazione-
Note/Altre informazioni-
Strutture CNR
  • IEIIT — Istituto di elettronica e di ingegneria dell'informazione e delle telecomunicazioni
  • ISIB — Istituto di ingegneria biomedica
Moduli CNR-
Progetti Europei-
Allegati